COMMENT FINANCER SON PROJET?

Stratégies et solutions pour réussir. Article écrit par Vincent LIEVRE et Frédéric PIEUS

Lancer un projet, seul, avec des associés ou pour votre entreprise, nécessite des ressources financières adaptées. Le financement est souvent un défi majeur, et choisir la bonne stratégie peut faire la différence entre le succès et l’échec. Cet article explore les différentes solutions de financement, leurs avantages et les stratégies pour sécuriser votre projet.

Définir ses besoins et son plan de financement

Avant de rechercher des financements, il est essentiel d’analyser ses besoins et d’élaborer une stratégie claire. Identifier les coûts est une première étape cruciale. Il faut distinguer les dépenses d’investissement, telles que la construction, l’achat de matériel, la R&D ou encore les locaux, des coûts de fonctionnement comme les salaires, la logistique et la communication. On n’oubliera pas les effets de fonds de roulement (dans la plupart des activités, il y a un délai entre la production et l’encaissement client 😊), de montée en charge, et l’ensemble des décaissements nécessaires jusqu’au moment où l’activité génère des flux de trésorerie positifs.

Ensuite, il est nécessaire d’évaluer sa capacité d’autofinancement afin de déterminer la part que l’on peut investir soi-même. Et, par différence, le montant qu’il sera nécessaire d’aller chercher ailleurs.

Enfin, le plan de financement doit aussi déterminer la capacité future à générer des flux de trésorerie pour justifier les financement : les rembourser (s’il s’agit de dettes) ou distribuer et créer de la valeur (s’il s’agit de fonds propres). En effet, et contrairement à une idée répandue, on ne lève pas des fonds à hauteur de ses besoins, mais à hauteur de sa capacité à rembourser. Ils sont rares les projets qui ont véritablement un problème de financement, bien plus fréquents ceux qui ne sont simplement pas assez rentables.

Les différentes sources de financement

L’autofinancement et le love money

L’autofinancement et le love money sont des solutions à envisager en premier lieu. Utiliser ses propres économies réduit la dépendance vis-à-vis des investisseurs externes. Le "love money" consiste à solliciter des fonds auprès de la famille et des amis. Il est toutefois indispensable de formaliser ces transactions afin d’éviter tout malentendu.

Les aides publiques et subventions

Les aides publiques et les subventions offrent également de nombreuses opportunités. Il existe des subventions au niveau national et régional, notamment pour les projets liés à l’innovation, l’écologie et la création d’entreprise. Des dispositifs comme le crédit impôt recherche (CIR) ou le statut Jeune Entreprise Innovante (JEI) permettent d’accéder à des allègements fiscaux intéressants. Par ailleurs, les chambres de commerce et d’industrie (CCI) peuvent orienter les entrepreneurs vers des aides spécifiques adaptées à leurs besoins.

3. Les financements bancaires

Les financements bancaires constituent une autre possibilité. Les banques proposent des prêts classiques, mais ces derniers nécessitent souvent des garanties solides.

On distinguera plusieurs phases : au début, les garanties seront données par les entrepreneurs eux-mêmes – mettre en jeu sa maison pour emprunter sur ses projets n’est pas un mythe mais une réalité pour la plupart des entrepreneurs (y compris chez Diadamante!). Une alternative intéressante est le prêt d’honneur, proposé par des organismes tels qu’Initiative France ou Bpifrance qui est un acteur incontournable.

Dans un second temps, c’est-à-dire lorsqu’il y a une activité économique, des financements plus classiques pourront être envisagés, qui s’appuieront sur les créances clients, le BFR, ou l’EBITDA.

Pour les projets capitalistique en financement de projet, nous renvoyons à notre article précédent. Finance de projet VS finance d'entreprise

4. Le financement participatif (crowdfunding)

Le financement participatif, ou crowdfunding, est une solution de plus en plus prisée. Il existe différentes formes de financement participatif : le prêt participatif, disponible sur des sites comme Enerfip, Raizers, La Première Brique ou Lendopolis, et l’investissement en capital, possible via des plateformes comme Souvtech, Tudigo ou Sowefund par exemple.

Pour réussir une campagne de crowdfunding, il est essentiel de bien structurer sa communication et d’impliquer une communauté engagée.

Il est aussi indispensable d’avoir un plan de secours, car parfois les levées sont plus longues que prévu ou échouent.

Les investisseurs privés et business angels

Les investisseurs privés et les Business Angels représentent une source de financement intéressante pour les entreprises à fort potentiel.

En plus d’apporter des fonds, ces investisseurs offrent souvent un accompagnement stratégique précieux. Ils investissent en échange d’une participation au capital de l’entreprise. Les réseaux de Business Angels, généraliste tel que Paris Sud Business Angels (PSBA dont fait partie Diadamante: lien) ou plus thématique tel que Défense Angels, permettent de mettre en relation les entrepreneurs avec des investisseurs potentiels.

Il s’agit ici de montants de quelques centaines de milliers d’euros à un ou deux millions. Trop pour le love money, pas assez pour le capital-risque.

Les levées de fonds et le capital-risque

Enfin, les levées de fonds et le capital-risque sont particulièrement adaptés aux entreprises en forte croissance. Ce processus implique une dilution du capital et fait intervenir des investisseurs professionnels et leurs conseils, ainsi qu’une certaine technicité.

Il est impératif d’avoir une stratégie claire et bien définie pour convaincre les fonds d’investissement et d’avoir ou de s’adjoindre les bonnes compétences.

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Financer son projet n’est pas une mission impossible, mais demande une préparation rigoureuse. Il s’agira en général de combiner différentes sources de financement, soit successivement dans le temps, soit en parallèle.

En adoptant une stratégie adaptée, il est possible de concrétiser son projet dans les meilleures conditions. Une bonne préparation, un réseau solide et une communication efficace sont les clés du succès.

Ces clés peuvent vous être mises à disposition par Diadamante.

Diadamante dispose des ressources pour vous accompagner dans vos choix stratégiques.

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